Trong loạt quyết định vừa công bố, mức phạt cao nhất là 350 triệu đồng với trường hợp dự kiến phát hành 1,500 tỷ đồng trái phiếu khi tỷ lệ nợ lên 7.07 lần vốn chủ.
Thanh tra Chứng khoán Nhà nước vừa công bố loạt quyết định xử phạt 10 doanh nghiệp, ban hành trong hai ngày 14-15/09. Tổng mức phạt gần 1.33 tỷ đồng, trong đó 8 trường hợp liên quan đến chào bán hoặc công bố thông tin về trái phiếu.
Mức phạt cao nhất, 350 triệu đồng, thuộc về Công ty TNHH Xây dựng dân dụng Phú Quốc do chào bán trái phiếu khi chưa đáp ứng đủ điều kiện theo quy định pháp luật. Trước đó, HNX nhận được bản công bố thông tin trước đợt chào bán mã PKC12601 vào ngày 30/03, với ngày phát hành dự kiến 31/03 và giá trị dự kiến 1,500 tỷ đồng.
Báo cáo tài chính kiểm toán 2025 của doanh nghiệp này ghi nhận nợ phải trả gần 28.46 ngàn tỷ đồng, trong khi vốn chủ sở hữu hơn 4.23 ngàn tỷ đồng. Tính thêm 1,500 tỷ đồng trái phiếu dự kiến phát hành, tỷ lệ nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu lên 7.07 lần. Theo quyết định xử phạt, Công ty chưa đáp ứng điều kiện chào bán trái phiếu doanh nghiệp theo quy định.
Phần lớn các trường hợp còn lại trong nhóm trái phiếu lại nằm ở khâu công bố thông tin. CTCP In và Bao bì Goldsun, CTCP Mua bán nợ Thuận Minh, Công ty TNHH MTV 492 và Tập đoàn Công nghiệp Than - Khoáng sản Việt Nam (TKV) cùng bị phạt 92.5 triệu đồng do chậm công bố nhiều tài liệu theo thời hạn quy định.
Danh sách tài liệu bị chậm khá dài, trải từ báo cáo tài chính, tình hình sử dụng tiền thu từ phát hành trái phiếu, thanh toán gốc lãi đến việc thực hiện cam kết với người sở hữu trái phiếu. Riêng Thuận Minh bị nêu hàng loạt báo cáo từ các năm 2021-2025, cùng thông tin về mua lại trước hạn và thay đổi điều kiện, điều khoản một lô trái phiếu.
Với TKV, các tài liệu chậm công bố kéo dài qua nhiều năm, từ báo cáo sử dụng vốn, thanh toán gốc lãi đến báo cáo tài chính. Một trường hợp có khoảng cách khá lớn là báo cáo tình hình thanh toán gốc lô TKV_BOND2020 tại ngày đáo hạn: hạn công bố 30/12/2025 nhưng đến 21/05/2026 mới được gửi lên HNX.
Hai trường hợp khác không phải chỉ chậm mà là không công bố một số tài liệu. CTCP Dịch vụ và Địa ốc Đất Xanh miền Bắc bị phạt 92.5 triệu đồng vì không gửi HNX nhiều báo cáo liên quan trái phiếu, gồm báo cáo tài chính bán niên, tình hình thanh toán gốc lãi, thực hiện cam kết với trái chủ và sử dụng vốn. Công ty TNHH MTV 17 cũng nhận mức phạt tương tự với các vi phạm công bố thông tin về trái phiếu.
Công ty TNHH Dịch vụ Du lịch cáp treo Fansipan Sapa bị phạt 85 triệu đồng vì chậm công bố thông tin. Một trong các tài liệu được cơ quan quản lý nêu là báo cáo tình hình tài chính bán niên 2025 liên quan mã trái phiếu FSP12401, phải công bố ngày 29/08/2025 nhưng đến 26/09/2025 mới thực hiện.
Ngoài nhóm trái phiếu, mức phạt lớn thứ hai trong đợt này thuộc về CTCP Schengen Invest. Doanh nghiệp bị phạt 250 triệu đồng do không đăng ký chào mua công khai theo quy định.
Ngày 26/12/2023, Schengen Invest mua 225,680cp IN4, qua đó nâng lượng nắm giữ tại CTCP In số 4 từ 329,770 cp lên 555,450cp, tương ứng tỷ lệ sở hữu tăng từ 27.48% lên 46.29% số cổ phiếu có quyền biểu quyết. Tuy nhiên, Công ty không đăng ký chào mua công khai với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Ngoài tiền phạt, Schengen Invest bị buộc từ bỏ quyền biểu quyết trực tiếp hoặc thông qua đại diện được ủy quyền đối với số cổ phần có được từ hành vi vi phạm. Doanh nghiệp còn phải bán cổ phiếu để đưa tỷ lệ sở hữu xuống dưới ngưỡng phải chào mua công khai, thời hạn tối đa 6 tháng kể từ ngày quyết định có hiệu lực.
Trường hợp còn lại là CTCP Chứng khoán T-cap, bị phạt 92.5 triệu đồng do vi phạm quy định về thời hạn báo cáo.
Tính chung 10 quyết định, 7 doanh nghiệp chịu cùng mức phạt 92.5 triệu đồng; hai mức cao nhất là 350 triệu đồng và 250 triệu đồng. Riêng 8 trường hợp liên quan đến trái phiếu có tổng tiền phạt 990 triệu đồng.
Tử Kính
FILI
